Quando se fala em investimentos, o primeiro pensamento costuma ser o retorno financeiro, ou seja, quanto dinheiro será possível ganhar a partir de determinada aplicação. No entanto, há um outro aspecto crucial que muitas vezes é negligenciado: o risco envolvido. E um dos maiores riscos que o investidor pode enfrentar está relacionado à liquidez, ou seja, à facilidade com que um ativo pode ser convertido em dinheiro sem grandes perdas.
Assim sendo, para ajudar você a entender mais sobre a liquidez e qual a sua importância, preparamos o artigo de hoje sobre o assunto.
Quer saber mais? Então acompanhe agora mesmo!
Em primeiro lugar, o que é exatamente liquidez?
Liquidez é um dos conceitos mais importantes no mundo dos investimentos e, muitas vezes, subestimado.
Basicamente, ela mede a facilidade com que você pode transformar um ativo em dinheiro sem sofrer perdas significativas no seu valor.
Em outras palavras, a liquidez é a rapidez com que você consegue vender um investimento e ter o dinheiro disponível na sua conta, pronto para ser utilizado.
Vamos pegar o exemplo das ações de grandes empresas que são negociadas em bolsas de valores com alta frequência.
Esses são ativos com alta liquidez, pois podem ser vendidos quase instantaneamente, e o investidor pode acessar o dinheiro de maneira rápida.
De fato, esse tipo de flexibilidade é altamente desejável, especialmente em momentos de imprevistos ou emergências, quando é necessário ter acesso imediato ao capital.
Por outro lado, investimentos como imóveis ou obras de arte, apesar de potencialmente lucrativos a longo prazo, apresentam baixa liquidez.
A venda de um imóvel pode levar meses, ou até anos, e, muitas vezes, o proprietário é obrigado a negociar o preço abaixo do mercado para fechar o negócio rapidamente.
Essa falta de liquidez pode ser problemática quando há urgência de transformar esses ativos em dinheiro.
Qual a importância da liquidez para os investimentos?
Investir envolve tomar decisões que equilibram o retorno desejado e os riscos envolvidos, e um dos fatores que afeta essa balança é a liquidez dos ativos.
Quando um investimento tem baixa liquidez, ou seja, é difícil e demorado de transformar em dinheiro, os investidores normalmente exigem um desconto maior na compra.
Isso acontece porque eles sabem que, no futuro, vender esse ativo pode ser complicado e pode não render o valor esperado.
No caso de investimentos de renda fixa, por exemplo, aqueles com menor liquidez costumam oferecer um retorno maior para compensar o risco de não poder acessá-los facilmente.
Independentemente de ser um investidor mais conservador ou mais arrojado, é fundamental ter uma parte da sua carteira de investimentos em ativos de alta liquidez.
Esses investimentos, que podem ser vendidos rapidamente sem perda significativa de valor, são uma espécie de “colchão de segurança” para situações inesperadas.
Afinal, imprevistos acontecem, e poder contar com dinheiro disponível quando necessário é uma tranquilidade que não tem preço.
Por isso, a reserva de emergência, que serve exatamente para cobrir despesas inesperadas, deve estar alocada em investimentos de alta liquidez.
Isso garante que, em momentos de urgência, o investidor possa acessar esses recursos de forma rápida e sem dores de cabeça, evitando ter que vender outros ativos em condições desfavoráveis ou incorrer em prejuízos financeiros.
Qual a relação entre liquidez e retorno financeiro?
A relação entre liquidez e retorno financeiro funciona de forma bastante simples. Geralmente, quanto mais difícil for vender um investimento rapidamente, maior será o retorno oferecido como compensação.
Por exemplo, ativos como imóveis ou títulos de longo prazo tendem a ter baixa liquidez. Ou seja, eles podem levar mais tempo para serem transformados em dinheiro.
Para atrair investidores, esses tipos de ativos oferecem retornos mais altos, justamente para equilibrar o risco de ficar com o dinheiro “preso” por mais tempo.
Por outro lado, investimentos com alta liquidez, como ações de empresas renomadas ou fundos de renda fixa, permitem que o investidor acesse seu dinheiro de forma rápida e fácil.
A vantagem aqui é a flexibilidade de poder resgatar o valor a qualquer momento, especialmente em situações de emergência ou oportunidade.
No entanto, essa facilidade vem geralmente acompanhada de retornos mais modestos, já que o risco de não poder acessar o dinheiro é menor.
Essa dinâmica entre liquidez e retorno é algo que o investidor precisa considerar com atenção ao montar sua carteira.
Encontrar o equilíbrio entre ter dinheiro disponível quando necessário e, ao mesmo tempo, maximizar os ganhos é fundamental para uma estratégia de investimento bem-sucedida.
Dependendo dos objetivos e do perfil de risco, a mistura certa de ativos com diferentes níveis de liquidez pode garantir tanto segurança quanto potencial de crescimento a longo prazo.
Como avaliar a liquidez de um investimento?
Para avaliar a liquidez de um investimento, é importante lembrar que ela não é estática; pode variar com o tempo, dependendo de fatores como as condições do mercado, notícias econômicas ou até mesmo crises financeiras.
Um ativo que normalmente é fácil de vender pode se tornar mais difícil em momentos de incerteza ou quando a demanda cai.
Um dos segredos para evitar perdas significativas ao vender um investimento com baixa liquidez é negociar volumes maiores. O que facilita a venda sem a necessidade de aplicar grandes descontos.
Além disso, ao comparar a liquidez entre ativos semelhantes, o investidor consegue identificar se um determinado ativo está abaixo ou acima da média em termos de facilidade de venda, o que
